El Observatorio del Ahorro lo confirma: ahorrar es cada vez más difícil para los jóvenes

Ahorrar nunca ha sido fácil, pero hoy es casi una misión imposible para buena parte de los jóvenes españoles. Así lo confirma el nuevo informe del Observatorio del Ahorro —“Radiografía de la evolución del patrimonio de los hogares españoles” (EsadeEcPol, octubre 2025)—, que analiza dos décadas de datos sobre renta, patrimonio y vivienda. Sus conclusiones son claras: las nuevas generaciones acumulan menos riqueza, tienen menos vivienda en propiedad y su capacidad de ahorro se ha deteriorado notablemente desde la crisis de 2008.

Una brecha generacional que no deja de crecer
Según el estudio, la riqueza bruta mediana de los hogares encabezados por menores de 35 años se ha desplomado un 75% respecto a 2002. En ese mismo periodo, la tenencia de vivienda entre los jóvenes ha pasado del 65% al 33%. En otras palabras: solo uno de cada tres jóvenes es propietario de su vivienda, cuando hace dos décadas lo eran dos de cada tres.

La consecuencia es evidente: menos patrimonio y más desigualdad intergeneracional. De hecho, todos los hogares con cabezas de familia menores de 55 años tienen hoy menos riqueza que hace veinte años.

Menos ingresos reales, más dificultad para ahorrar
El informe también revela que los menores de 30 años han perdido poder adquisitivo desde 2008. Su renta anual neta apenas ha crecido y, al descontar la inflación acumulada (33% en ese periodo), su capacidad económica ha disminuido. En términos reales, los jóvenes ganan unos 500 euros menos al año que hace dieciséis años.

Mientras tanto, las rentas de los mayores de 65 han aumentado en unos 2.500 euros anuales, consolidando una brecha que afecta directamente a la posibilidad de ahorro.

Vivienda: el gran obstáculo patrimonial
El acceso a la vivienda se confirma como el principal freno para la acumulación de patrimonio. La combinación de salarios estancados y precios en alza ha desplazado a los jóvenes del principal vehículo tradicional de ahorro en España: la vivienda en propiedad.

El estudio apunta a que, incluso entre quienes han logrado comprar, la deuda hipotecaria limita la riqueza neta: los hogares jóvenes con hipoteca suelen tener patrimonios cercanos a los 5.000 euros, frente a más de 70.000 en los mayores de 60 años.

Un patrimonio concentrado y desigual
El Observatorio del Ahorro también alerta de una creciente polarización interna entre los jóvenes: mientras el 25% con más patrimonio empieza a acumular riqueza desde los 20 años, la mitad inferior apenas supera los 5.000 euros de patrimonio neto y el 25% con menos recursos acumula deuda.

Además, el 80% del patrimonio de los menores de 41 años está ligado a activos no financieros —principalmente la vivienda—, lo que deja escaso margen de diversificación.

Qué podría cambiar el rumbo
El informe sugiere dos líneas de actuación:

1. Sistemas automáticos de ahorro para jóvenes vinculados a los primeros empleos o prestaciones sociales, que incentiven la creación de patrimonio desde etapas tempranas.

2. Educación financiera obligatoria y práctica, centrada en decisiones reales (gestión de ingresos, ahorro, deuda o inversión), para mejorar la autonomía económica y reducir vulnerabilidades futuras.

Ambas medidas podrían complementar las políticas de vivienda y contribuir a una base patrimonial más resiliente para las nuevas generaciones.

Una generación atrapada entre la precariedad y la inflación.
El retrato final es claro: la juventud española afronta una combinación de precariedad laboral, alquiler elevado y falta de instrumentos de ahorro, que dificulta su progreso económico y su independencia.

Como concluye el informe, sin un cambio estructural que combine vivienda accesible, educación financiera y mecanismos de ahorro adaptados, los jóvenes seguirán lejos de las oportunidades patrimoniales que tuvieron sus padres.

En definitiva, ahorrar es hoy más difícil que nunca, y no por falta de voluntad, sino por una estructura económica que ha dejado de favorecer a quienes empiezan su vida adulta. El reto, según el Observatorio, es reequilibrar ese punto de partida para que las nuevas generaciones puedan construir su futuro con algo más que buenas intenciones.